Perspectivas sombrías de Goldman, perspectivas de OPI de Pony AI, repunte de las pequeñas capitalizaciones y mucho más
Bienvenido de nuevo al Blog de BBAE, su fuente de confianza para conocer las últimas ideas y análisis sobre inversión del equipo de BBAE. Esta semana, nos complace compartir algunos puntos destacados que te mantendrán informado y por delante del mercado. No olvides que algunas de nuestras ideas más valiosas están disponibles en exclusiva en la aplicación BBAE Pro: ¡descárgatelaahora para tener acceso completo!
- Acciones USA: El sombrío pronóstico de Goldman
- Dentro de la OPV de Pony AI ($PONY): Lo que los inversores deben saber
- Gestión de Activos Blue Tower: Caso de inversión en Wesco International ($WCC)
- Resumen semanal de noticias: Las pequeñas capitalizaciones van bien, los iniciados venden, la deuda, el S&P 500 iguala la ponderación, los clientes de Robinhood son malos inversores
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Acciones USA: El sombrío pronóstico de Goldman
El CIO de BBAE, James Early, disecciona la aleccionadora previsión de mercado a 10 años de Goldman Sachs y la fiabilidad de las predicciones económicas. David Kostin, de Goldman, ha pronosticado una rentabilidad bursátil anual del 3%. James explora el historial de las previsiones económicas, utilizando ejemplos que van desde el crecimiento del PIB a los precios del petróleo, a la vez que examina distintos plazos para las predicciones de rendimiento del mercado. Lee el artículo completo aquí.
Dentro de la OPV de Pony AI ($PONY): Lo que los inversores deben saber
Pony AI ($PONY), una empresa china de tecnología de conducción autónoma, ha solicitado una OPV en Estados Unidos, aprovechando el creciente impulso del sector de la conducción autónoma. Con una flota de más de 250 robotaxis y 190 camiones autoconducidos, Pony AI es una de las primeras empresas autorizadas a operar taxis totalmente sin conductor en las cuatro ciudades chinas de primer nivel: Pekín, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen. La empresa, que alcanzó una valoración de 8.500 millones de dólares en 2022, ha forjado asociaciones estratégicas con gigantes del automóvil como Toyota, SAIC y FAW. A medida que el sector de los vehículos autónomos se calienta con la entrada de múltiples actores en los mercados públicos, la salida a bolsa de Pony AI representa un hito importante en el sector. Para leer el desglose completo de su solicitud de OPV, haz clic aquí.
Gestión de Activos Blue Tower: Caso de inversión en Wesco International ($WCC)
Gestión de Activos Blue Tower destaca a Wesco International (NYSE: $WCC) como una inversión atractiva en su carta del tercer trimestre de 2024. $WCC, distribuidor líder de infraestructuras y componentes eléctricos, opera con importantes ventajas de escala a través de 150.000 clientes y 50.000 proveedores. A pesar de unos niveles de endeudamiento superiores a los de sus homólogos, Blue Tower considera que las tendencias seculares de los vehículos eléctricos, la energía solar, los centros de datos y la infraestructura de inteligencia artificial impulsan una subida sustancial. La empresa proyecta una tasa de rentabilidad futura del 17,5%, combinando el rendimiento del flujo de caja libre, el crecimiento orgánico y la expansión de los márgenes. Su tesis se apoya en la iniciativa de transformación digital de 500 millones de dólares de la dirección y en un agresivo programa de recompra de acciones. Blue Tower considera que WCC es una forma atractiva de beneficiarse de las tendencias tecnológicas a valoraciones razonables, al tiempo que mantiene un fuerte poder de fijación de precios y mejoras operativas en un mercado fragmentado. Lee el artículo completo aquí.
Resumen semanal de noticias: Las pequeñas capitalizaciones van bien, los iniciados venden, la deuda, el S&P 500 iguala la ponderación, los clientes de Robinhood son malos inversores
Las noticias financieras de esta semana destacan varios acontecimientos clave:
- Renacimiento de la pequeña capitalización: Las acciones de valor de pequeña capitalización han tenido un rendimiento significativamente superior, superando al Índice Russell 1000 Crecimiento en un 13,3% en los últimos tres meses. Dado que se espera que los tipos de interés se suavicen, esta tendencia podría continuar, aunque los riesgos de recesión podrían afectar desproporcionadamente a las empresas más pequeñas.
- Los niveles de deuda levantan alertas rojas: La deuda de las tarjetas de crédito de los consumidores está aumentando de nuevo, mientras que se prevé que los ratios de deuda pública mundial en relación con el PIB aumenten sustancialmente en las principales economías. Esta doble tendencia de la deuda privada y pública está creando incertidumbre sobre quién comprará toda esta nueva deuda.
- Observación del rendimiento de los inversores minoristas: El Índice de Inversores de Robinhood revela que las carteras de sus clientes están rindiendo por debajo de los índices de referencia, con una concentración en valores populares de las redes sociales, como GameStop, que pone de manifiesto una posible inexperiencia en la diversificación.
- Estructura del mercado y actividad interna: Las empresas con información privilegiada están aumentando la actividad de venta, mientras que el tradicional S&P 500 ponderado por capitalización bursátil ha superado a su homólogo ponderado por igual, una anomalía histórica que podría invertirse si el mercado se amplía más allá del dominio de las megacapitalizaciones.
Te deseo una gran semana~
Barry Freeman
CEO @ BBAE
Este artículo sólo tiene fines informativos y no es ni un consejo de inversión ni una solicitud de compra o venta de valores. Toda inversión conlleva riesgos inherentes, incluida la pérdida total del capital, y el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Investiga siempre a fondo o consulta con un experto financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión. Ni el autor ni BBAE tienen una posición en ninguna de las inversiones mencionadas.
